Отчёт: Руководители Samsung обеспокоены тем, что компания может впервые понести убытки от смартфонов.

от

Раньше продавать смартфоны было просто – все хотели последнюю модель, и каждый новый телефон предлагал значительные улучшения. Теперь, когда смартфоны хорошо зарекомендовали себя, рынок изменился. Несколько компаний прекратили производство телефонов, оставив крупные бренды, такие как Samsung, выпускать новые модели каждые несколько лет. Однако даже Samsung может столкнуться с трудностями в поддержании прибыльности в 2026 году из-за дорогостоящей конкуренции в добавлении большего количества функций искусственного интеллекта.

🧐

Купил акции по совету друга? А друг уже продал. Здесь мы учимся думать своей головой и читать отчётность, а не слушать советы.

Прочитать отчет 10-K

Глава мобильного подразделения Samsung, TM Roh, предположительно предупредил руководителей компании о том, что смартфонное подразделение может столкнуться с первым в истории чистым убытком. Несмотря на прошлые экономические трудности и проблемы с цепочками поставок во время пандемии, Samsung всегда оставался прибыльным со своими смартфонами. Однако, стремительный рост цен на DRAM и NAND-чипы памяти может наконец положить конец этой серии, даже при сильных продажах предстоящего Galaxy S26.

Нехватка основных компьютерных компонентов влияет на всё, от ноутбуков до больших серверов. Особенно сильно затронут тип памяти, называемый LPDDR5x, который обычно используется в смартфонах и становится всё более важным для искусственного интеллекта. Следующее поколение AI-процессора Nvidia, Vera (запуск запланирован на 2026 год), будет использовать до 1.5 терабайт этой памяти LPDDR5x. Будущие крупномасштабные AI-системы Nvidia будут объединять 36 процессоров Vera с 72 графическими картами Rubin. Эти системы потребуют так много памяти, что один сервер сможет вместить достаточно оперативной памяти, чтобы обеспечить работу эквивалента 4600 высококлассных телефонов Galaxy S26 Ultra (каждый с 12 ГБ оперативной памяти).

На протяжении многих лет процессор и экран были самыми дорогими компонентами смартфона. Однако развитие искусственного интеллекта меняет ситуацию. Стоимость памяти и хранилища приблизительно удвоилась. Исследования Counterpoint показывают, что к середине 2026 года память будет составлять более трети стоимости типичного бюджетного телефона. Даже в более дорогих телефонах память по-прежнему составляет более 20% от общей стоимости.

Несмотря на трудности в своем мобильном подразделении, Samsung демонстрирует огромный успех в своем полупроводниковом бизнесе. В первые три месяца 2026 года Samsung Semiconductor сообщила о рекордной прибыли в размере около 38 миллиардов долларов, что более чем в семь раз превышает ее прибыль за тот же период в прошлом году.

Samsung, Micron и SK Hynix работают над увеличением производства памяти и накопителей. Samsung, например, переходит от более старой LPDDR4 к новой LPDDR5. Однако, согласно отчёту Nikkei Asia, этих усилий, вероятно, будет недостаточно для удовлетворения спроса. Даже в лучшем случае, производство DRAM в 2027 году может быть на 40% ниже необходимого. Единственное, что может изменить этот прогноз — значительное падение спроса на искусственный интеллект. Поскольку крупные технологические компании продолжают активно инвестировать в AI, маловероятно, что эти проблемы с поставками будут решены в ближайшее время.

Бо́льший спрос, вы́ше цены.

Мы уже наблюдаем рост цен на телефоны из-за увеличения стоимости памяти (RAM) и хранилища. Например, Motorola недавно повысила цену на свои доступные телефоны Moto G на целых 50%. Эти более дешевые телефоны пострадают больше всего от роста стоимости компонентов, что делает будущее действительно ‘бюджетных’ телефонов неопределенным.

Samsung корректирует свои цены, поскольку ожидает снижения прибыли в 2026 году. Новые телефоны Galaxy A37 и A57 стоят на $50 дороже, чем предыдущие модели. Цены также выросли на некоторые из его устройств более высокого класса – Galaxy Z Flip 7 (512 GB) и Z Fold 7 (512 GB и 1 TB) стали дороже на $80 каждый, а некоторые планшеты, такие как Galaxy Tab S11, теперь стоят на $100 дороже.

Samsung готовится к запуску новых, очень дорогих телефонов, несмотря на опасения по поводу прибыли компании. Этим летом они выпустят новейшие складные телефоны Galaxy Z, которые традиционно стоят дороже, чем их популярная серия Galaxy S. Эти телефоны предлагают много места для хранения и памяти, пытаясь оправдать высокую стоимость. Это создает условия для потенциального повышения цен, делая складные устройства еще менее доступными для большинства потребителей.

Смотрите также

2026-04-24 21:55